大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于08年金融危机原因的问题，于是小编就整理了2个相关介绍08年金融危机原因的解答，让我们一起看看吧。
08年金融危机原因
在回溯危机根源时，许多分析人士把矛头对准了美国住房市场和金融业的疯狂投机炒作活动。
在某种程度上，恰恰是住房和金融 的双重投机酿成了目前次贷危机愈演愈烈的局面，并造就世界金融稳定难以承受之重。
1.美国金融监管当局，尤其是美联储货币政策的松紧变化受到了影响。
2.美国的投资市场、全球经济和投资环境在某一段时期内，情绪乐观、持续积极，导致未能及时挽救。
3.严重缺失金融监管，许多银行，特别是许多美国银行和金融机构存在违规操作或不当操作的行为，忽略规范和风险的按揭贷款、证券打包行为比较普遍
你认为2008年金融危机爆发的根本原因是什么？为什么
别说2018年的危机，世上所有的经济危机和金融危机，都是因为资本的泛滥和贪婪。
资本是介入而不直接参与创造人类赖以生存的实体经济，虽然资本也不是常人所说的不劳而获，但资本确实是付出了脑力劳动但却没有直接用于人类生存所需要的条件为目的，是投机或投资所人为制造出来的剩余利润，并将这种利润用于自己物质情感生存的优越性为目的。
资本是投机的根源。在不能消除投机的现实社会，我愿意少量参与投机，但我绝不会从内心违背人类生存的根本初衷。
谢邀，08年金融危机发源于美国的次贷危机，要搞懂08年金融危机原因，首先非马介绍几个和这次危机相关的关键词。
一、 杠杆
许多投行为了赚取暴利，采用20~30倍杠杆操作，假设投行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反之，假如投资亏损5％，那么A银行赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二、 CDS合同 （信用违约互换）
由于杠杆操作风险高，所以按照正常的规定，银行不应进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做"保险"。这种保险就叫CDS。
比如，A银行为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说：你帮我的贷款做违约保险怎么样？我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚45亿，就算拿出5亿用来保险，我还能净赚40亿。如果违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果做100家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三、 CDS市场
B 做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合约给你2亿，总共200亿。B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。
这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是"原始股"，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20亿。
从此以后，这些CDS就在市场上反复的炒，现在CDS的市场总值已经炒到了62兆美元。
四、 次贷
上面A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱到底从那里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。笔者对这个说法不以为然。笔者以为，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一栋住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8％－9％以上，凭他们自己的收入很难应付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做；后面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。
五、次贷危机
房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一天，把房子甩给了银行。此时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。那么现在这份CDS保险在那里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1％到2％的违约率。每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。
六、 金融危机
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要准备倒闭。因此G,A,A2,...,A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
七、美元危机
上面讲到的100 个CDS 的市场价是300 亿。而CDS 市场总值是62 兆，假设其中有10 ％的违约，那么就有6 兆的违约CDS 。这个数字是 300 亿的200 倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20兆。如果不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施，美元大贬值已经不可避免。
2008年金融危机以美国为中心快速向全球扩散，触发因素为美国次贷危机的爆发，而结合当初美国经济宏观政策等深层次的方面来探究的话，实际上2008年金融危机爆发的根本原因则在于美国政府不当的房地产和金融政策引发国内高杠杆率，从而最终以戳破房地产泡沫为风险释放点。
具体来看：
一、长期宽松的房地产、金融政策
从上世纪末期开始，在货币政策宽松、资产证券化和金融衍生产品创新速度加快的情况下，美国国内金融杠杆率大幅增加，而房价也是不断飙升，而在这种金融和房地产的“狂欢”时代，美国政府此前为解决国内民众住房问题而组织的两个住房贷款公司——房利美和房地美（简称“两房”）的隐性担保规模迅速膨胀，其直接持有和担保的按揭贷款和以按揭贷款作抵押的证券由90年的不到8000亿美元爆炸式地增长到2007年底的4.9万亿美元。重要的是，这其中包含有大量的次级贷款，随着后续美国经济的下滑，国内民众的还款能力下降，楼市和金融市场的高杠杆以及高次贷就成为次贷危机爆发的“温床”。
二、滥用金融衍生品的，使得金融产品价格远高于其原有价值
“两房”通过购买商业银行和房贷公司流动性差的贷款，再经过资产证券化将其转换成债券在市场上发售，吸引投资银行等金融机构来购买，而投资银行利用所谓的“专业知识”，再将其进行分割、打包、组合成多种一种名头的证券化资产进行出售。在这个过程中，最初一元钱的贷款可以被放大为几元、甚至十几元的金融衍生产品，从而加长了金融交易的链条（这就相当于从M1到M2再到M3的过程一样），最终以至于没有人再去关心这些金融产品真正的基础价值，这就进一步助长了资产泡沫的增大。
三、为应对危机而引发的金融危机
为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，2001年1月至2003年6月，美联储连续13次下调联邦基金利率，从6.5%降至1%的历史最低水平，而且在1%的水平停留了一年之久。低利率促使美国民众将储蓄拿去投资资产、银行过多发放贷款，这直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀，进而引爆了最终的次贷危机。
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到此，以上就是小编对于08年金融危机原因的问题就介绍到这了，希望介绍关于08年金融危机原因的2点解答对大家有用。
